Росбанк выводит государственное унитарное предприятие на рынок публичных облигационных заимствований

Федеральное государственное унитарное предприятие "Производственное объединение "Уральский оптико-механический завод" имени Э.С. Яламова" (ФГУП "ПО "УОМЗ") во втором квартале 2007 года планирует разместить дебютный выпуск корпоративных облигаций. Предполагается, что объем выпуска составит 1 млрд рублей. Облигации будут находиться в обращении три года. Росбанк выступит организатором и андеррайтером облигационного займа. Об этом ИА REGNUM сообщили в пресс-службе Росбанка 18 мая.

Процентная ставка первого купона будет определена на конкурсе, такой же будет ставка второго и третьего купона, в дальнейшем ставки купонов с четвертого по шестой установит эмитент после регистрации отчета об итогах выпуска.

Ранее наиболее простым и привлекательным вариантом финансирования унитарного предприятия с помощью выпуска облигаций являлся вариант, при котором в качестве эмитента выступало АО или ООО, являющееся дочерним предприятием унитарного предприятия, а поручителем по займу выступало само унитарное предприятие. Применение данной схемы было вызвано действующими на тот момент нормативно-правовыми актами, согласно которым, регистрация облигационных займов унитарных предприятий относилась к компетенции Министерства финансов Российской Федерации. При этом, процедура регистрации подобных займов фактически отсутствовала.

На сегодняшний день в нормативных актах такая процедура предусмотрена и отнесена к компетенции Федеральной службой по финансовым рынкам (ФСФР) России. 24 апреля 2007 года ФСФР России был зарегистрирован первый публичный выпуск облигаций, эмитентом по которым является ФГУП "ПО "УОМЗ".

Основным направлением использования привлекаемых в рамках облигационного займа денег является пополнение оборотных средств. Потребность в дополнительных оборотных средствах вызвана ростом объемов исполняемых предприятием контрактов, поставка по которым, в том числе на экспорт, запланирована на 2007-2008 гг.

Часть суммы планируется направить на замещение среднесрочной задолженности перед коммерческими банками по кредитам, ранее привлеченным для исполнения контрактных обязательств, а именно, для своевременного обеспечения производства необходимыми материалами и ПКИ.

Структура займа позволит обеспечить максимальную прозрачность и привлекательность выпуска для инвесторов, а также наиболее полно и адекватно оценить имеющиеся структурные риски в рамках транзакции. Объем в 1 млрд руб. достаточен для возникновения ликвидного вторичного рынка первого выпуска облигаций ФГУП "ПО "УОМЗ". В то же время облигации предоставляют дополнительную возможность для диверсификации портфелей инвесторов, ориентирующихся на бумаги эмитентов, деятельность которых связана с экспортными поставками российского вооружения и высокотехнологичной наукоемкой гражданской продукции.