Ведомости
Формула "Газпрома"
"Газпром" готовится продавать газ на российском рынке по европейским ценам. Это значит, что с 2011 г. стоимость газа для внутренних потребителей будет полностью зависеть от мировых цен на дизельное топливо и мазут. До следующей недели ФСТ утвердит специальное положение с формулой цены по долгосрочным российским контрактам, обещает сотрудник этого ведомства. Этим положением и будет введена европейская формула. Уже с этого года она будет вписываться в долгосрочные контракты, объясняет менеджер "Газпрома", но до 2011 г. рост цен ограничен правительством (не более 15% в 2007 г., не более 25% в 2008 г.; в 2009 и 2010 гг. запланировано по два повышения - на 13% с 1 января и с 1 июля). К 2011 г. энергокомпании будут готовы к переходу на европейскую практику, поскольку и рынок электроэнергии будет либерализован, говорит представитель РАО ЕЭС Марита Нагога. Вслед за колебаниями газовых цен будут меняться и цены энергетиков. А если энергия газовых станций окажется слишком дорогой и на нее понизится спрос, то будет расти загрузка угольных станций, ГЭС и АЭС, объясняет она.
Обменялись миллиардами
Президент "Лукойла" Вагит Алекперов не жалеет денег на акции своей компании. Он потратил еще $1,4 млрд - в 50 раз больше, чем вознаграждение всех членов правления и совета директоров "Лукойла" за прошлый год, вместе взятых. Большинство акций мог продать Николай Цветков, которого Алекперов намерен оставить единоличным владельцем "Уралсиба". Сделка могла быть частью развода бизнесов Алекперова и Цветкова, полагает аналитик "Метрополя" Марк Рубинштейн. "Похоже, так оно и есть", - соглашается один из топ-менеджеров "Лукойла". Без продажи какого-либо имущества или заемных средств Алекперову было бы непросто найти на акции "Лукойла" $1,4 млрд. Ведь все члены правления и совета директоров "Лукойла", вместе взятые, получили за прошлый год около $25 млн вознаграждения. Теперь доля Алекперова в "Лукойле" увеличилась до 19,06%. По итогам вчерашних торгов такой пакет стоил $12,7 млрд. (Также "Коммерсантъ" ЛУКОЙЛ очистил нефть от денег и РБК-Daily Развод миллиардеров).
Продается четверть UC Rusal
Выручка "Объединенной компании "Российский алюминий" достигла $13 млрд, а рентабельность по EBITDA - 38,5%. Осенью компания разместит акции в Лондоне. Глядя на такие показатели, инвесторам будет трудно устоять от соблазна купить кусочек "Русала", уверены эксперты. Объединенной компании удалось продемонстрировать столь высокие показатели за счет роста цен на алюминий в 2006 г., считает аналитик "Метрополя" Денис Нуштаев. Трехмесячные фьючерсы на металл на LME подорожали на 21% до $2803 за т. Опережать конкурентов компании пока позволяют дешевые цены на электроэнергию, но с ростом внутренних тарифов рентабельнось будет снижаться, соглашается аналитик банка "Траст" Александр Якубов. С начала года цена на 3-месячный фьючерс на алюминий на LME снизилась на 1,98% - до $2 747,5 за т. Текущий уровень цен остается высоким, благоприятная конъюнктура рынка продлится до 2008 г., говорит Нуштаев.
Кому доверят $90 млрд
"Ведомостям" стало известно, кому доверят пост руководителя "Роснефтегаза" - владельца акций "Роснефти" и "Газпрома" стоимостью $90,7 млрд. Это главный юрист "Роснефти" Лариса Каланда, которая уже назначена исполняющим обязанности гендиректора "Роснефтегаза". Каланда работает в "Роснефти" с начала прошлого года. До этого она трудилась в ТНК-ВР. Бывшие и нынешние коллеги Каланды характеризуют ее как трудоголика, жесткого менеджера и циничного человека. С ее приходом в "Роснефть" уволились директор правового департамента Андрей Шевченко и два из трех его заместителей. Всего ушло шесть юристов, вспоминает Шевченко и объясняет, что сам он не смог сработаться с Каландой. С приходом Каланды "Роснефть" выиграла немало судов, в частности у ЮКОСа, который пытался оспорить аукцион по продаже "Юганскнефтегаза". Госкомпания доказала в судах порядка $10,8 млрд претензий к ЮКОСу. С административным ресурсом "Роснефти" работа юристов упрощается, говорит управляющий партнер AST Legal Анатолий Юшин.
Заработали на госбанках
Впервые российский банк обогнал мировых грандов по объему акций местных компаний, размещенных при его участии. Это "Ренессанс Капитал" - первое место ему отвели и Dealogic, и Thomson Financial. Больше всех слияний и поглощений организовал Morgan Stanley. "Ренессанс" отлично заработал на организации размещений - по версии Thomson, его доходы за шесть месяцев составили $67,6 млн. По этому показателю банк тоже лидирует. Чуть меньше ($62,4 млн) заработали их коллеги из Deutsche Bank, третье место - у Citi. Он провел сделок на $2,5 млрд, заработав $58 млн - почти втрое больше Credit Suisse. А Dealogic считает лидером по доходам Deutsche Bank - $68 млн. "Ренессансу" Dealogic отвел второе место с результатом $65 млн.
Как во Франции
Бразилия, Мексика и Индонезия - банки этих стран, не говоря уже об Индии и Китае, будут более активными кредиторами, чем российские, как минимум до 2050 г., прогнозирует PricewaterhouseCoopers. Через 43 года в Индии будет выдано кредитов на $23 трлн, в Китае - на $45 трлн, а российские граждане и компании займут у банков "всего" $5 трлн. Банковский сектор России и других стран с развивающейся экономикой - Китая, Индии, Бразилии, Индонезии, Мексики и Турции - через 43 года догонит и перегонит банковские системы стран "семерки" (США, Япония, Германия, Великобритания, Франция, Италия и Канада) по объему выданных кредитов, основному показателю развитости банковской системы, предсказывает PricewaterhouseCoopers (PwC) в исследовании "Банки в 2050 г. Насколько большими станут развивающиеся рынки?"
Другая Олимпиада
Пока "Газпром", "Базэл" и "Интеррос" представляют грандиозные девелоперские проекты к Олимпиаде в Сочи, бизнесмены помельче пытаются извлечь выгоду из Олимпиады-2008 в Китае. Как стало известно "Ведомостям", "Транс-Нафта" Владимира Кондрачука построит парк и гостиничный комплекс в Пекине. Китайская сторона внесет право аренды на 50 лет парка "Сиван" площадью 10 га и располагающихся на его территории 14 коттеджей и ресторана на 500 мест - сейчас эти здания достраиваются. Российская сторона инвестирует в реконструкцию комплекса, который по окончании работ будет состоять из 160 гостиничных номеров, офиса, фитнес-центра, конференц-залов и двух ресторанов. Общая площадь зданий составит около 50 000 кв. м, а начальные инвестиции - $4 млн. Центр "Транс-Нафты" будет открыт в октябре 2007 г., а в период проведения Олимпиады-2008 "Транс-Нафта" собирается предложить Олимпийскому комитету России использовать центр под свои цели. Правда, пока проект "Транс-Нафты" не включен в программу подготовки будущих Игр.
Богаче Гейтса
Билл Гейтс больше не самый богатый человек планеты. Основатель Microsoft, 13 лет подряд возглавлявший список миллиардеров журнала Forbes, уступил лидерство мексиканскому олигарху Карлосу Слиму Хелу. Состояние 67-летнего Слима перевалило за $60 млрд. Менее полугода назад он занимал 3-е место после Гейтса и Уоррена Баффетта, гендиректора Berkshire Hathaway. В списке журнала Forbes, в котором данные о состоянии миллиардеров (рассчитываются на основании их доли в бизнесе) снимались 9 февраля, Слим был оценен в $49 млрд, Баффетт - в $52 млрд, а Гейтс - в $56 млрд. Но Слим показал самые быстрые темпы роста: состояние богатейшего мексиканца за год выросло на $19 млрд. Столь стремительный рост объясняется прежде всего удорожанием главных активов Слима. Подконтрольные ему компании - фактические монополисты в телекоммуникационном секторе Мексики: Telefonos de Mexico (Telmex) контролирует более 90% рынка фиксированной связи, обслуживая 18,3 млн домохозяйств, а оператор мобильной связи America Movil, работающий по всей Латинской Америке, в Мексике контролирует 75% рынка (более 44,9 млн абонентов). (Также РБК-Daily Билл Гейтс уже не первый)
Коммерсантъ
Нетто-обязательства России миру выросли до $63,2 млрд
Согласно опубликованным вчера данным ЦБ РФ, на 1 января 2007 года иностранные активы российских резидентов достигли $706 млрд, за 2006 год они выросли на $206,9 млрд (41,5%). Иностранные пассивы росли чуть медленнее -- на 40,4%, на 1 января 2007 года обязательства российских резидентов перед нерезидентами составили $769,2 млрд. Так называемая чистая международная позиция - фактически нетто-обязательства страны перед внешним миром - за год выросла с $48,6 млрд до $63,2 млрд, c примерно $340 до $450 на одного россиянина.
"Базэл" и РАИНКО начали разбор полетов
Реорганизация авиабизнеса Олега Дерипаски вызвала конфликт двух его управляющих структур - Русско-Азиатской инвестиционной компании (РАИНКО), которая раньше занималась авиацией, и холдинга "Базовый элемент", которому эта деятельность передается. В РАИНКО настаивают, что продолжат управлять авиабизнесом совместно с "Базэлом", а в ряде сегментов сохранят "лидирующую роль". Отраслевые эксперты объясняют конфликт "Базэла" и РАИНКО борьбой менеджерских команд за финансовые потоки - в авиацию Олег Дерипаска должен в ближайшие два-три года вложить около $500 млн.
Highveld Steel минус Vanadium
Evraz Group S.A. в соответствии с требованиями Еврокомиссии и антимонопольных органов ЮАР приступила к продаже ряда ванадиевых активов южноафриканской компании Highveld Steel and Vanadium Corporation Limited. В результате российская компания лишится десятой доли рынка ванадия, получив за это компенсацию $200-260 млн. Аналитики считают, что с продажей активов проблем не возникнет, но вряд ли на них будут российские претенденты.
"Транснефть" не приняли в консорциум
Собрание акционеров Каспийского трубопроводного консорциума (КТК) вчера отвергло все предложения впервые представлявшей российский пакет акций в КТК "Транснефти". Предложения главы "Транснефть-Финанса" Мурода Мухамеджанова реструктурировать долг КТК повышением тарифов выше ранее оговоренных $38 за тонну перекачки и выпуском евробондов на $5 млрд не устроили даже Казахстан. Сегодня "Транснефть" может предъявить акционерам КТК более жесткую позицию - господин Мухамеджанов уже объявил, что отказ от его плана грозит КТК банкротством.
РБК-Daily
ВТБ показал прибыль
Вчера банк ВТБ сообщил, что его прибыль по РСБУ за первое полугодие 2007 года составила 6,4 млрд руб, что на 26% меньше, чем в первом полугодии 2006 года. Как и предсказывали эксперты, во втором квартале этого года темпы роста прибыли ВТБ были медленнее, чем в первом. В первом квартале банк заработал 2,7 млрд руб. прибыли, что ниже аналогичного показателя за прошлый год на 20%. Второй квартал принес банку уже 3,7 млрд руб., однако все равно это оказалось меньше, чем в том же квартале предыдущего года, когда чистая прибыль составила 5,3 млрд руб. В результате за полугодие размер полученной ВТБ чистой прибыли по сравнению c тем же периодом прошлого года уменьшился на 26%. Основная причина сокращения роста прибыли - затраты по проведению IPO.
"Газпром" даст свет Европе
"Газпром" рассматривает возможность строительства новой электростанции мощностью 320-350 МВт на базе Каунасской ТЭЦ. Если решение будет принято, с запуском новых мощностей монополия сможет поставлять электроэнергию не только на рынок Прибалтики, но и продавать в Европу. По оценке аналитиков, инвестиционные затраты на проект составят около 420 млн долл.
Все в Гонконг
Вчера представители Гонконгской фондовой биржи (Hong Kong Exchanges and Clearing Ltd., HKEx) сообщили, что до конца года изменят правила листинга для того, чтобы привлечь на свою площадку российских эмитентов. Эмитенты, акции которых уже торгуются за рубежом, отнеслись к предложению китайских организаторов торгов осторожно, а инвестбанкиры считают, что HKEx вполне может составить конкуренцию облюбованной российскими компаниями лондонской площадке. (Также "Коммерсантъ" Первое китайское предложение)
Инвестфонды нацелились на Брэнсона
Британо-американская медиагруппа Virgin Media Inc. получила предложение о покупке. В своем официальном заявлении компания не сообщает никаких дополнительных деталей и не называет потенциального покупателя. Однако источники, близкие к возможной сделке, говорят, что американский фонд частных инвестиций Carlyle Group готов заплатить за Virgin более 10 млрд долл. Реакция миллиардера Ричарда Брэнсона, который является самым крупным акционером Virgin и владеет 10,5% ее акций, а также обладает правами на эту марку, пока неизвестна.
Финам
Добыча нефти растет медленными темпами
Вчера Министерство топлива и энергетики опубликовало данные о добыче нефти в первом полугодии. Согласно данным, нефтедобыча в России увеличилась всего лишь на 2% год-к-году. По результатам первого полугодия лидером российской добычи по-прежнему оставался Лукойл, добывавший 1.85 млн баррелей в сутки. Его органический рост составил 3% год-к-году. Роснефть показала 17% рост год-к-году, в основном за счет приобретений добывающих активов "Томскнефти" и "Самаранефтегаза" на аукционе по продаже активов ЮКОСа в мае. Собственный объем добычи ЮКОСа составил лишь 0.04 млн. т, снизившись на 98% по сравнению с предыдущим месяцем, так как добывающие дочерние компании ЮКОСа были проданы на аукционах для оплаты долга на сумму более $27 млрд. Объем производства природного газа в России сохранил прежние показатели - порядка 334 млрд. куб. м, несмотря на повышение объемов производства "Газпромом" (на 1.1%), Новатэком (на 4%) и крупнейшими нефтяными компаниями (на 5%).
Роснефть продаст 50% акций Томскнефти Внешэкономбанку
ОАО "НК "Роснефть" объявляет о продаже "Внешэкономбанку" (ВЭБ) 50% акций ОАО "Томскнефть ВНК". Стороны договорились о совместном принятии управленческих решений по основным вопросам развития "Томскнефти" и о принципах ротации ключевых кадровых позиций предприятия. По завершении сделки, которая реализуется через входящее в группу НК "Роснефть" ООО "Нефть-Актив", Компания будет учитывать результаты деятельности "Томскнефти" в рамках своей отчётности по стандартам US GAAP по принципу долевого участия. Вырученные в результате продажи 50% акций ОАО "Томскнефть" средства позволят НК "Роснефть" завершить ранее объявленные сделки без увеличения имеющейся задолженности.
Telenor получит "Вымпелком"
По слухам, уже в ближайшие месяцы ФАС даст скандинавам разрешение на консолидацию 100% акций сотового оператора. Сейчас ситуация такова, что Telenor уже владеет 30% "Вымпелкома" (официально, 29,9%). Согласно некоторым источникам, он намерен объявить о достижении обозначенного рубежа до конца лета. Согласно российскому законодательству, после этого холдинг должен будет сделать миноритарным акционерам оферту о выкупе у них акций оператора. Руководство Telenor приняло решение предпринять данный шаг только после необходимых согласований - сейчас ведутся активные переговоры с ФАС. Одновременно, свой пакет в "Вымпелкоме" продолжает наращивать Altimo. Она ориентирована на максимальный разогрев рынка акций оператора, чтобы затем продать свой пакет с максимальной выгодой.
ИноСМИ
Специалисты озадачены последними сделками 'Роснефти' ("The Wall Street Journal", США)
Вскоре после того, как российский нефтяной гигант ОАО "Роснефть" принял участие в аукционе по распродаже активов обанкротившейся компании ЮКОС, он сделал заявление о двух необъяснимых сделках, которые продемонстрировали таинственность данного процесса и озадачили аналитиков. В двух коротких заявлениях руководство "Роснефти" объявило о продаже 50% акций крупной сибирской нефтедобывающей компании "Томскнефть", выкупленной ранее на аукционе, а также о покупке бывшей московской штаб-квартиры ЮКОСа и ряда других активов, которые отошли к загадочной местной компании, одержавшей в ходе торгов верх над "Роснефтью". "Роснефть" не раскрыла никаких финансовых деталей последних соглашений, но знакомый с ситуацией человек заявил, что стоимость каждой из сделок составила 3,4 миллиарда долларов. Государственный Внешэкономбанк (ВЭБ), купивший акции "Томскнефти", не имеет значительных промышленных активов. Аналитики говорят о том, что он мог действовать от имени другого инвестора, возможно, российского, поскольку Кремль ограничил доступ иностранцев к крупным нефтяным месторождениям второстепенным участием в инвестировании. Представители "Роснефти" заявляют, что соглашение с ВЭБ предусматривает "ротацию ключевых кадровых позиций предприятия и совместное принятие решений по ключевым вопросам развития".
'Нам не следует портить отношения с Россией' ("Milliyet", Турция)
У нас есть 2 основных пожелания к России: 1) Мы хотим, чтобы Россия продавала нам газ по низкой цене, и пути его транспортировки через территорию Турции были безопасными; 2) Вместо того чтобы транспортировать нефть с помощью танкеров, мы предлагаем транспортировку энергоресурсов посредством новой сети трубопроводов через Эгейское или Средиземное моря. Мы ожидаем, что: 1) Россия согласится на рассмотрение Турции в качестве основного транзитного государства природного газа для Европы; 2) Транспортировка нефти из российских портов бассейна Черного Моря будет осуществляться Турцией через сеть ее трубопроводов в Эгейском и Средиземном морях. Тем самым, Турция приобретет еще более известность на мировом энергетическом рынке. Ну а что же тогда США? США не собираются довольствоваться только контролем энергоресурсов ближневосточного региона, поэтому они пытаются разрушить энергетическую монополию России в черноморском регионе. Американское руководство всячески пытается преодолеть зависимость большинства государств от энергоресурсов, поставляемых Россией на мировой рынок. Сегодня мы являемся свидетелями того, что Россия, смотря на Турцию, как на страну, находящуюся в фарватере США, пытается налаживать отношения в вопросе транспортировки энергоресурсов с государствами, находящимися за пределами влияния американской администрации. Поэтому для Турции на сегодняшний момент очень важным шагом является получить поддержку стран, окружающих Россию.
Китай смотрит на Запад - но в другом направлении ("The National Interest", США)
В американских внешнеполитических кругах давно бытует мнение о том, что Китай никогда не будет рисковать выгодными ему экономическими связями с Соединенными Штатами, и не пойдет на сближение с Россией ради активной борьбы с американскими инициативами по всему миру. Однако восстановление российской экономики привело к возрождению коммерческих отношений между Москвой и Пекином. В 2006 году Китай стал четвертым крупнейшим партнером России, одновременно с этим Россия стала восьмым по значимости торговым партнером Китая. Заместитель премьера Госсовета КНР У И (Wu Yi) и вице-премьер правительства России Александр Жуков призвали к тому, чтобы к 2010 году объем торговли между двумя странами достиг уровня в 60 миллиардов долларов США. Да, это действительно составляет всего одну пятую часть от китайско-американской торговли в настоящее время. Но вполне очевидно, что Китай намеревается разнообразить свои торговые возможности, чтобы снизить свою зависимость от американских рынков. Многие американские аналитики находят утешение в сценарии, согласно которому разрастающийся конфликт между теряющей свое население (особенно в дальневосточных регионах) Россией и Китаем заставляет их отношения "трещать по швам" и не позволит Пекину и Москве вновь сблизиться. Бывший министр иностранных дел Китая, занимающий в настоящее время пост государственного советника, Тан Цзясюань (Tang Jiaxuan) считает укрепление экономических связей между российскими регионами и китайскими провинциями, располагающимися вдоль общей границы, способом предотвращения конфликта - в частности посредством объединения северо-восточных провинций Китая, получивших название "красного пояса", которые менее других оказались затронуты процветанием Китая, и дальневосточных регионов России в нечто вроде общего экономического пространства.
AllOfMp3.com принесен в жертву ВТО ("The Times", Великобритания)
Знаменитый музыкальный архив, который являлся одним из препятствий на пути вступления России в ВТО, был закрыт. Сайт Allofmp3.com прекратил свою работу по решению Кремля, который согласился на такой поступок под давлением США, обвинявших Россию в том, что она не борется с аудио и видеопиратством. Правда, московская компания, владевшая Allofmp3.com, уже запустила альтернативный музыкальный портал. Представители MediaServices утверждают, что их новый сайт Mp3Sparks.com занимается деятельностью, разрешенной российским законодательством. (Также "Коммерсантъ" Allofmp3.com завис из-за ВТО)
Ради экономического роста придется "затянуть пояса" ("Reuters", Великобритания)
Франция должна продолжить реформы своего рынка труда, системы пенсионного обеспечения и системы здравоохранения, чтобы ускорить рост экономики и обеспечить долгосрочную стабильность своих государственных финансов, заявила ОЭСР в среду, 27 июня. Парижский мозговой центр считает, что рост французской экономики в последние десять лет сбавил темп в сравнении с такими крупными торговыми партнерами, как Германия и Италия. ОЭСР также указала Парижу на необходимость опираться на прошлые реформы в деле повышения гибкости рынка труда и перестройки системы пенсий в условиях быстрого старения населения. ОЭСР напоминает свои прежние рекомендации, что Парижу необходимо улучшать условия конкуренции, и отмечает: По мнению ОЭСР, правительству Франции необходимо следить за тем, чтобы рост минимальной заработной платы не обгонял производительность рабочих низкой квалификации, а, кроме того, избегать необоснованного повышения минимальной зарплаты.
Германия установит предельный уровень госдолга ("Reuters", Великобритания)
Немецкий министр финансов Пеер Штайнбрюк (Peer Steinbrueck) намерен внести поправки в конституцию Германии и ввести в нее предельный уровень государственной задолженности. Штайнбрюк намерен узаконить требование, чтобы правительство и парламент Германии поддерживали "структурно сбалансированный бюджет". Министр призывает к тому, чтобы государство брало новые долги, не превышая уровня суммы чистых инвестиций. В настоящее время, такое требование предоставило бы правительству кредитный лимит примерно в 5 млрд. фунтов стерлингов ($6,73 млрд). Германия нарушала установленный ЕС 3-процентный лимит дефицита ежегодно, начиная с 2002 года. Дефицит бюджета 2006 года был доведен до 1,7% ВВП.
Мировые
RSS